Press Room
17. Mai 2007
English Version Refinanzierung erfolgreich abgeschlossen – Cognis senkt Finanzierungskosten deutlich
Der weltweit tätige Spezialchemieanbieter Cognis hat die derzeit günstigen Konditionen am Kapitalmarkt genutzt und Anleihen und Darlehen mit einem Gegenwert von insgesamt rund 1,65 Milliarden Euro platziert. Im Zuge dieser Refinanzierung hat das Unternehmen seine bestehenden Verbindlichkeiten gegenüber den Banken und die zweitrangigen Anleihen und Darlehen zurückgezahlt sowie einen Teil der auf Holdingebene platzierten PIK-Anleihe (pay in kind) abgelöst.
Mit dieser Refinanzierung hat Cognis seine Finanzierungskosten deutlich gesenkt und die Liquidität weiter verbessert. Der Zinsvorteil wird rund 60 Millionen Euro pro Jahr betragen, während das Unternehmen mit einem Liquiditätsvorteil von rund 100 Millionen Euro pro Jahr rechnet. Dies schließt den Vorteil ein, das aufgenommene Kapital nicht vor der Endfälligkeit tilgen zu müssen.
Klaus Edelmann, CFO von Cognis: „Wir sind sehr zufrieden mit dem Verlauf der Refinanzierung. Die Ausstattung der neuen zinsvariablen Anleihen und Darlehen liegt mit 200 Basispunkten über Euribor bzw. Libor am unteren Ende der angestrebten Preisspanne. Die Nachfrage war groß und das Angebot deutlich überzeichnet. Das zeigt, dass wir als verlässlicher Partner gelten und großes Vertrauen im Finanzmarkt genießen.“
Senkung der Finanzierungskosten
Mit den Finanzmitteln hat Cognis seine bestehenden erstrangigen Verbindlichkeiten gegenüber den Banken, die zweitrangigen Anleihen und Darlehen und etwa die Hälfte (350 Millionen Euro einschließlich aufgelaufener und nicht kapitalisierter Zinsen) der auf Holdingebene ausstehenden PIK-Anleihe abgelöst sowie zu günstigeren Konditionen refinanziert. Die Private Equity-Investoren von Cognis erhielten keine Zahlungen aus dieser Refinanzierung.
Bei dem neu aufgenommenen Kapital handelt es sich um erstrangige Anleihen mit variablem Zinssatz in Höhe von 610 Millionen Euro und 293 Millionen US-Dollar sowie erstrangige Darlehen mit variablem Zinssatz in Höhe von ebenfalls 610 Millionen Euro und 293 Millionen US-Dollar. Alle Anleihen und Darlehen sind mit einem Zinssatz von 200 Basispunkten über Euribor bzw. Libor ausgestattet. Sie werden im September 2013 fällig und können während der ersten 18 Monate nur mit einem Strafaufschlag zurückgezahlt werden.
Außerdem hat Cognis seine bestehende revolvierende Kreditlinie über 250 Millionen Euro ersetzt. Der neue Kredit über ebenfalls 250 Millionen Euro wird im Mai 2013 fällig, der Zinssatz beträgt 200 Basispunkte über Euribor.
Die gesamte Refinanzierung ist von Goldman Sachs und JPMorgan betreut worden. Voraussetzung für die Refinanzierung und die teilweise Ablösung der PIK-Anleihe war die Verschmelzung der Cognis Deutschland GmbH & Co. KG mit der Cognis GmbH. Die Cognis GmbH ist jetzt die operative Gesellschaft.
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Über Cognis
Cognis ist ein weltweiter Anbieter von innovativen Produkten der Spezialchemie und von Inhaltsstoffen für Nahrungsmittel mit Fokus auf die Trends Wellness und Sustainability. Das Unternehmen beschäftigt rund 8.000 Mitarbeiter und verfügt über Produktionsstätten und Servicecenter in 30 Ländern. Cognis verfolgt konsequent das Prinzip der Nachhaltigkeit und liefert Rohstoffe und Wirkstoffe auf natürlicher Basis für den Ernährungs- und Gesundheitsmarkt sowie für die Kosmetik-, Wasch- und Reinigungsmittelindustrie. Ein weiterer Schwerpunkt sind Produkte für industrielle Märkte wie Farben und Lacke, Schmierstoffe, Textil, Agrar und Bergbau. Das Unternehmen ist zu 50 Prozent an dem Joint Venture Cognis Oleochemicals beteiligt, einem der weltweit führenden Anbieter von oleochemischen Grundstoffen.
Cognis ist im Besitz von Private Equity Funds, die von Permira, GS Capital Partners und SV Life Sciences beraten werden. Im Jahr 2006 erzielte Cognis einen Gesamtumsatz von 3,37 Mrd. Euro und ein Adjusted EBITDA (operatives Ergebnis) von 394 Mio. Euro.
Zukunftsgerichtete Aussagen
Diese Publikation enthält Einschätzungen und Aussagen zur zukünftigen Entwicklung des Geschäfts von Cognis und seiner Märkte. Es wird darauf hingewiesen, dass die aktuellen Ergebnisse der Geschäftsentwicklung von Cognis sowie der relevanten Märkte möglicherweise von diesen Einschätzungen und Aussagen deutlich abweichen können. Cognis übernimmt keine Verpflichtung, in einem solchen Fall diese zukunftsgerichteten Einschätzungen und Aussagen zu korrigieren. Wesentliche Faktoren, die zu einer Abweichung der tatsächlichen Entwicklung von den zukunftsgerichteten Einschätzungen und Aussagen führen können, sind in unseren Finanz-Publikationen näher beschrieben.
Kontakt
Susanne Marell, Vice President Corporate Communications
Cognis GmbH
Phone: +49-2173-4995-222
E-mail: susanne.marell@cognis.com
Internet: www.cognis.com
Susanne Sengel, Senior Communications Manager
Cognis GmbH
Phone: +49-2173-4995-220
E-mail: susanne.sengel@cognis.com
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